储能电芯，一边“缺货” ，一边却迎来产能监管 。
贝壳财经记者近日从多家锂电池企业处获悉，近期有关部门正对储能产业开展产能摸底，重点聚焦电芯环节 ，有企业透露工信部、国家发展改革委与国家能源局共同参与 。
就在头部电芯仍供不应求之时，行业储能电芯规划总产能已突破2TWh ，远期产能扩张与实际需求之间的矛盾加剧。随着监管层连续释放“反内卷 ”信号 ，储能电芯这一产业链核心环节，正在成为产能调控的重点。
产能过剩与订单爆满并存 ，储能电芯陷结构性矛盾
9月7日 ，多家锂电池企业向贝壳财经记者确认，近期确实存在产能摸底 ，有企业透露 ，此次产能摸底由工信部 、国家发展改革委与国家能源局共同参与 。
贝壳财经记者了解到，此次产能摸底集中在电芯环节 ，释放出的核心信号是新增产能将被控制 。
电芯之所以成为储能产能监管的重点 ，在于其是储能系统中最大的成本项，电芯费用 变化会直接影响整个储能系统的费用 和利润。
从事储能BMS（电池管理系统）业务的高特电子（301669.SZ）在去年年末的上市文件里曾披露，新型储能系统中电芯成本占比约为60% ，PCS（变流器） 、EMS（能量管理系统）、BMS成本占比分别约为20%、10% 、5% ，“因此，占比较高的电芯费用 对新型储能系统投资成本构成重大影响 ” 。
“风电光伏已经在搞反内卷了 ，储能也早就该启动了 。大家都很累 ，还很难赚钱，储能集成商完全是在给上游电芯厂打工。”一家从事储能系统集成业务的企业向贝壳财经记者直言 ，电芯企业赚走了行业大半的利润 。
采取电芯外购策略 、同样主要从事储能系统集成的阳光电源（300274.SZ）在财报中将电芯等原材料费用 波动列为主要风险之一 ，表示这些采购品类受锂、铜 、铝等大宗商品费用 的影响较大 。若相关大宗商品费用 面临持续上行压力，将直接影响公司采购成本与供应稳定性。
另一层面 ，储能电芯的结构性过剩问题已开始凸显 。
据安泰科不完全统计 ，截至2026年8月，储能电芯年底建成产能预计达1.2TWh至1.5TWh ，全行业规划总产能突破2TWh ，远期规划规模显著高于全球实际需求 。行业无序扩产带来的产能过剩风险持续累积，监管出手对冲产业内卷式扩张也势在必行。
但安泰科同时提出，行业呈现明显两极分化——头部优质产能接近满产 ，中小 、低端产线产能利用率不足50% ，全行业加权产能利用率仅65%左右 。2026年上半年电芯费用 虽阶段性回暖，但根源是短期供需错配 ，存量过剩基本面并未改变 ，“储能产能建设周期约一年，若大量规划产能落地 ，将再次触发惨烈费用 战 ，挤压全行业盈利——这也是监管出手的核心动因” 。
多家头部锂电池厂商的中报披露显示，虽然未区分动力电池与储能电池 ，但上半年产能利用率均处于高位 ，例如宁德时代（300750.SZ）为96.9%，亿纬锂能（300014.SZ）为86.18%。
亿纬锂能在8月中旬的电话会上表示 ，公司近来 储能订单充足 ，在手订单已超过现有产能，预计明年储能出货量将大幅增长，增速主要取决于产能释放节奏。“公司当前首要任务是确保新规划产能按期建成投产 ，以匹配需求的快速增长 。 ”公司称 。
从产能预警到税收调整 ，储能“反内卷 ”政策持续加码
自去年年末以来，国家层面多次释放储能行业“反内卷”信号。
2025年11月及2026年1月 ，工信部等部门两度组织召开锂电池座谈会 。今年1月的座谈会共有16家企业参会 ，包括13家动力与储能电池企业，以及3家系统集成企业 。其中电池企业包括宁德时代、比亚迪 、中创新航 、国轩高科、亿纬锂能等头部企业。参会的系统集成企业为中车株洲所 、海博思创 、天合储能三家 ，参会的两家协会为中国汽车动力电池创新联盟与中国化学物理电源行业协会 。根据第三方统计的出货信息 ，参加此次座谈会的电池企业几乎覆盖了动力与储能电池的全球出货榜单前列企业 。
“我国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势。同时 ，受多种因素影响 ，行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为 ，扰乱正常市场秩序 ，削弱行业可持续发展能力，必须予以规范治理 。 ”会议就行业发展情况进行了上述概括 。
4月9日，工业和信息化部、国家发展改革委 、市场监管总局 、国家能源局相关司局再次联合召开动力及储能电池行业企业座谈会 ，除了行业协会外 ，16家重点动力和储能电池企业参与。此次会议明确提出持续深入推进产能预警调控 。
除了监管层面多次警惕产能过热的发声，财政层面的税收调整也在引导行业摆脱内卷 。
7月17日 ，财政部、海关总署、税务总局发布《关于调整部分电池消费税政策的公告》 ，明确自2026年9月1日起，分步调整部分电池产品消费税政策。此次调整涉税商品包括锂电池 、光伏电池等 ，先半税征收2% ，一年缓冲期之后再全税征收4%，其中光伏电池的政策执行时间相对要晚半年多。
“此次政策出台的核心还是产业链成熟了 ，恢复征收 ，引导企业摆脱低价竞争，同时增加财政收入 。 ”鑫椤资讯高级研究员张金惠告诉贝壳财经记者 。
兴业证券研报认为 ，对于电池 、光伏行业而言 ，税收本身是供给侧调整比较温和的手段，增加的财税成本，如果企业能对外转嫁 ，也即通过产业链最终传导到出口环节 ，则实现了“外部找增量、内部推改革”；如果难以转嫁，企业自身又无法消化这部分成本 ，则可能考虑退出市场 ，这也是“反内卷 ”的温和手段之一。
新京报贝壳财经记者朱玥怡
（文章来源：新京报）
